بیمه پاسارگاد به عنوان یکی از موفق‌ترین شرکت‌های بیمه خصوصی ایران شناخته می‌شود. این شرکت در سال‌های اخیر توانسته است به‌طور قابل توجهی جایگاه خود را در بازار بهبود دهد و در برخی زمینه‌ها از شرکت‌های قدیمی و بزرگ بیمه پیشی بگیرد.
به گزارش فرابیمه، بیمه پاسارگاد با سهم ۷.۷ درصدی از بازار بیمه ایران و رتبه پنجم در صنعت بیمه خصوصی، یکی از شرکت‌های کلیدی این حوزه است. موفقیت‌های چشمگیر این شرکت باعث شده تا همواره مورد توجه سازمان بورس و سهامداران قرار گیرد و به‌طور مداوم ملزم به ارائه توضیحات و شفاف‌سازی‌های لازم باشد.
چالش‌های موفقیت
یکی از چالش‌های اصلی شرکت، الزام به پاسخگویی بابت سودآوری بالای آن است. سازمان بورس، با حساسیت بر روی عملکرد مالی این شرکت، اخیراً اقدام به تعلیق نماد آن در بازار بورس کرده است تا توضیحاتی در خصوص دلایل سودآوری بالا و همچنین عدم افزایش سرمایه ارائه دهد.
نیاز به شفاف‌سازی درباره رشد سودآوری
در تاریخ ۷ آذر امسال، بیمه پاسارگاد طی نامه‌ای به سازمان بورس شفاف‌سازی کرد که علت رشد ۵۱ درصدی سود خود چیست. این شرکت در توضیحات خود اعلام کرد که در شش ماهه منتهی به ۳۱ شهریور، با تکیه بر درآمدهای ناشی از سرمایه‌گذاری‌های مناسب و همچنین تسعیر ارز، توانسته است سود عملیاتی معادل ۱۷ هزار میلیارد ریال کسب کند.
این شفاف‌سازی باعث افزایش قیمت سهام شرکت شد که به نوبه خود مجدداً الزام به شفاف‌سازی‌های بیشتر را به همراه داشت.
چرا که این وضعیت در ماهای بعدی هم تکرار شده و سودآوری و درامد شرکت بیشتر شده است. مدیرعامل بیمه پاسارگاد درباره عملکرد آبان‌ماه این شرکت اعلام کرد: «بیمه پاسارگاد در عملکرد ۸ ماهه امسال، از محل فروش حق بیمه، مبلغ ۱۲,۰۶۱ میلیارد تومان درآمد داشته که نسبت به مدت مشابه سال قبل، ۳۹ درصد افزایش یافته است. افزایش سود شرکت بیشتر ناشی از رشد سرمایه‌گذاری‌های شرکت در بخش‌های مختلف به‌جز بازار سرمایه بوده است؛ چرا که امسال سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه بازدهی مناسبی نداشته است. شرکت طرح بیمه تکمیلی بازنشستگی را ارائه کرده که جامعه به آن نیاز مبرم دارد و بیمه پاسارگاد پیشرو در این زمینه بوده است. تاکنون ۸۰۰ هزار نفر این بیمه‌نامه را خریداری کرده‌اند و بیش از ۵۰ شرکت به صورت گروهی از این طرح استقبال کرده‌اند.»
چرا افزایش سرمایه نمی‌دهد؟
بیمه پاسارگاد یکی از شرکت‌های موفق صنعت بیمه است که تلاش دارد توسعه و پیشرفت خود را به صورت بنیادی پیش ببرد. در این راستا، تمایل چندانی به استفاده از رویه‌های مرسوم برای رشد، مانند افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها، ندارد. این روش که در بورس ایران رایج است، به شرکت‌ها اجازه می‌دهد با ارزیابی مجدد دارایی‌های خود، به ویژه به دلیل تورم در بازار مسکن، سرمایه ثبت‌شده خود را افزایش دهند.
اما کارشناسان مالی این روش را به عنوان «افزایش سرمایه کاغذی» توصیف می‌کنند؛ چرا که در عمل تأثیر مثبتی بر سودآوری بلندمدت شرکت ندارد. از این رو، شرکت‌های قوی و دارای بنیه مالی مناسب معمولاً از این روش استفاده نمی‌کنند. به همین دلیل، این روش در بازارهای بین‌المللی نیز محبوبیت خود را از دست داده است، هرچند در ایران به دلیل تورم همچنان جذابیت دارد.
بیمه پاسارگاد نیز با توجه به این ملاحظات، تمایلی به استفاده از این روش ندارد. با این حال، برخی از سهامداران این شرکت خواستار افزایش سرمایه هستند و این موضوع باعث شد که شرکت طی یک کنفرانس خبری توضیح دهد چرا فعلاً این تصمیم را اتخاذ نمی‌کند.
در نامه شرکت به سازمان بورس در پاسخ به پرسش درباره عدم افزایش سرمایه آمده است:
«بیمه پاسارگاد با داشتن ۷۵ هزار میلیارد ریال سرمایه، بزرگ‌ترین شرکت بیمه غیردولتی از نظر سرمایه ثبت‌شده است. بنابراین در حال حاضر نیازی به افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی ندارد. هرچند همان‌طور که در گزارش‌های شرکت در ادوار مختلف اشاره شده، بیمه پاسارگاد مالک دارایی‌های ارزشمندی در اقصی نقاط کشور است که می‌تواند از محل تجدید ارزیابی، افزایش سرمایه انجام دهد. همچنین، شرکت فعلاً افزایش سرمایه مصوبی از ۷۵ هزار میلیارد ریال به ۱۲۵ هزار میلیارد ریال را در اختیار هیئت مدیره قرار داده است و در صورت تصمیم به افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌های خود، ابتدا باید این افزایش سرمایه تصویب شود.»
عملکرد بیمه پاسارگاد در آذر ۱۴۰۳
وضعیت عملکردی شرکت در سه‌ماهه سوم سال ۱۴۰۳ نیز با جهشی قابل توجه همراه بوده است. بیمه پاسارگاد در گزارش فعالیت ماهانه منتهی به آذرماه سال جاری اعلام کرد که از محل فروش حق بیمه صادره برای مشتریان، درآمدی معادل ۱,۴۳۸ میلیارد تومان کسب کرده است. این درآمد ماهانه نشان‌دهنده رشد ۱۱ درصدی نسبت به آذرماه سال گذشته است.
عملیاتی ماهانه این شرکت بیمه‌ای در آذرماه مثبت ۱۳۳ درصد اعلام شد. میانگین درآمدی ۱,۴۹۹ میلیارد تومان از فروش حق بیمه‌های صادره کسب شد. همچنین در ۹ ماه نخست سال مالی جاری مجموع درآمد حاصل از فروش حق بیمه این شرکت به ۱۳,۴۹۹ میلیارد تومان رسید. این رقم در مقایسه با دوره مشابه سال گذشته، رشد ۳۶ درصدی را نشان می‌دهد. همچنین، عملکرد تجمیعی شرکت در این دوره، تراز مثبت ۱۶۷ درصدی را به ثبت رسانده است.
بیمه پاسارگاد در آذرماه ۱۴۰۳ مجموعاً ۶۱۸ میلیارد تومان بابت خسارت به مشتریان خود پرداخت کرد. این مبلغ در مقایسه با آذرماه سال گذشته، رشد ۳۲ درصدی داشته است. از ابتدای سال مالی تا پایان آذرماه، مجموع خسارت‌های پرداختی این شرکت به ۵,۰۵۷ میلیارد تومان رسید. بیشترین میزان خسارت پرداختی در آذرماه مربوط به رشته “زندگی-اندوخته‌دار” با ۱۶۸ میلیارد تومان بوده است.
