تازهترین گزارش بیمه مرکزی نشان میدهد ظرفیت مجاز نگهداری ریسک شرکت بیمه تعاون بر اساس آخرین صورتهای مالی مصوب، به ۵ هزار و ۲۰۲ میلیارد ریال رسیده است؛ رقمی که نسبت به سال گذشته رشدی ۵۴ درصدی را ثبت کرده و از ارتقای محسوس شاخصهای مالی و بیمهگری این شرکت حکایت دارد. برای درک اهمیت این جهش، باید به این نکته توجه کرد که ظرفیت نگهداری ریسک یکی از اصلیترین شاخصهای سنجش توان واقعی شرکتهای بیمه در مواجهه با ریسکهای بزرگ و مدیریت پرتفوی است.
در سال ۱۴۰۳، این ظرفیت ۳ هزار و ۳۸۲ میلیارد ریال اعلام شده بود. افزایش بیش از ۱.۸ هزار میلیارد ریالی در کمتر از یک سال، نهتنها یک رشد عددی نیست؛ بلکه نشان میدهد بیمه تعاون در حوزههایی مانند نسبت خسارت، کفایت سرمایه، نقدینگی، ترکیب پرتفوی و مدیریت اتکایی بهبودهای قابل توجهی را تجربه کرده است. چنین رشدی معمولاً بدون ارتقای واقعی در این شاخصها قابل تحقق نیست.
توانگری مالی سطح یک؛ سیگنال مهم برای بازار
بیمه مرکزی در کنار انتشار ظرفیت نگهداری ریسک، یادآور شده است که توانگری مالی یکی از معیارهای اصلی ارزیابی شرکتهای بیمه است. بر اساس ارزیابی سال ۱۴۰۴، بیمه تعاون در سطح یک توانگری مالی قرار گرفته است؛ سطحی که مطابق مقررات، نشاندهنده توان «بسیار مطلوب» شرکت در ایفای تعهدات و مواجهه با زیانهای احتمالی است.
قرار گرفتن یک شرکت در سطح یک معمولاً نیازمند:
- کفایت سرمایه مطابق استانداردهای نظارتی
- مدیریت ریسک ساختارمند و مبتنی بر داده
- کنترل نسبت خسارت و مدیریت اتکایی مؤثر
- شفافیت مالی و انضباط در عملیات بیمهگری
است. بنابراین ترکیب «ظرفیت نگهداری بالا» و «توانگری سطح یک» سیگنالی دوگانه به بازار میدهد: شرکت هم توان جذب ریسک دارد و هم توان تحمل ریسک.
تحلیل: پیامدهای این دو شاخص برای آینده بیمه تعاون
۱. افزایش سهم نگهداری و کاهش وابستگی به اتکایی
شرکتی که بتواند بخشی بزرگتر از ریسک را در داخل نگه دارد، سودآوری بیشتری از عملیات بیمهگری به دست میآورد. رشد ظرفیت نگهداری، امکان کاهش واگذاریهای غیرضروری و افزایش درآمد مستقیم شرکت را تقویت میکند.
۲. امکان ورود به پروژههای بزرگتر
افزایش ظرفیت نگهداری ریسک، عملاً سقف عملیاتی شرکت را بالاتر میبرد. این موضوع برای رشتههایی مانند:
- بیمههای مهندسی،
- مسئولیتهای بزرگ،
- درمان تکمیلی با قراردادهای حجیم،
- بیمههای انرژی و حملونقل
معنای ویژهای دارد.
۳. تقویت اعتماد بیمهگزاران بزرگ و کارگزاران
بازار بیمه در ایران بیش از هر چیز بر اعتبار و توان ایفای تعهدات حساس است. توانگری سطح یک همراه با رشد شدید ظرفیت نگهداری، پیام روشنی برای کارگزاران، بیمهگذاران عمده و نهادهای مالی دارد:
بیمه تعاون توانمندتر از گذشته و دارای زیرساخت مالی قابل اتکاست.
۴. نشانهای از اصلاحات داخلی و ارتقای مدیریت ریسک
چنین رشدی بدون تغییر در درون شرکت—از مدیریت پرتفوی تا سیاستهای سرمایهگذاری—عملاً ممکن نیست. این گزارش میتواند نشاندهنده حرکت بیمه تعاون به سمت:
- بهینهسازی پرتفوی و کاهش انباشت خسارت
- افزایش سرمایه یا بهبود نسبتهای مالی
- ارتقای سیستمهای پیشبینی خسارت و کنترل ریسک
باشد.
سیگنال یک دوره جدید برای بیمه تعاون
افزایش ۵۴ درصدی ظرفیت نگهداری ریسک و تثبیت توانگری در سطح یک، دو شاخص کلیدی هستند که مجموعاً تصویری از بلوغ مالی و عملیاتی بیمه تعاون ارائه میدهند. این گزارش نهتنها یک خبر عددی، بلکه نشانهای از ورود شرکت به مرحلهای پایدارتر، رقابتیتر و آمادهتر برای رشد پرتفوی است.
اگر این روند ادامه یابد، بیمه تعاون میتواند در سالهای پیش رو نقش پررنگتری در بازار بیمه ایران، بهویژه در رشتههای بزرگ و حساس، ایفا کند؛ رشتههایی که به توان سرمایهای بالا، زیرساختهای مدیریت ریسک قدرتمند و تصمیمگیری حرفهای نیاز دارند.
